2024.8.5 日本升息引爆全球股災

真實資料走勢

以期間起點為 0%，呈現各標的累積報酬率。資料來源：FinMind / Yahoo Finance。

事件背景

2024 年 7 月 31 日，日本央行（BOJ）將政策利率從 0.1% 升至 0.25%，為 2007 年以來首次升息。此舉引發長達數十年的「日圓 carry trade」（借日圓低利資金投資高收益市場）大規模解除。8 月 5 日（週一）日經 225 單日暴跌 -12.4%，台股加權指數重挫 -8.35%——台股史上最大單日跌幅，NVIDIA、台積電盤中跌停。但市場恐慌情緒快速消散，一週內 V 字反彈，至 9 月底大盤已收復絕大部分跌幅。此事件提醒：低利日圓資金規模龐大，其反轉對全球資產有系統性影響。

觀察重點

• 2024 年 8 月 5 日的單日跌幅 — 台股、日經、那斯達克都創當年最大跌幅
• 隔天（8/6）VIX 飆升至 65，僅次於 2020 年 3 月疫情爆發
• V 字反彈速度極快——一週內 NVDA、台積電都收復大部分跌幅
• 事件後 BOJ 主動安撫市場、暫緩升息步調

思考題（Bloom 認知層次分層）